Xineng Technology トランプ ブラックジャックmpany 対 Guotai Junan Securities トランプ ブラックジャックmpany の委託管理資産契約紛争事件

[審判概要]

資産運用委託契約に基づく資産運用トランプ ブラックジャック，株式市場の証券取引，企業判断に基づく通常の投資行動，適切な管理の義務を果たしている限り，明らかな欠陥なし，取引損失の結果を負担すべきではありません。

最高トランプ ブラックジャック法院の民事判決

(2003) 民爾中子 No. 182

控訴人（原審の原告）：Guangxi Xineng Technology トランプ ブラックジャック., Ltd.。住居: 広西チワン族自治区南寧市可源大道、可源ビル3階306号室。

法定代理人: 王凱、トランプ ブラックジャック会長。

エージェント: 李安華、極東トランプ ブラックジャック事務所弁護士。

被控訴人（原審の被告）：国泰君安証券株式トランプ ブラックジャック。住居: 上海市浦東新区上城路 618 号。

トランプ ブラックジャック Zhu Youyi、会長。

トランプ ブラックジャック忠華、同社の従業員。

エージェント: チェン カイ，北京トランプ ブラックジャックの弁護士。

控訴人広西新能科技有限公司と控訴人トランプ ブラックジャック安証券有限公司との間の資産管理契約をめぐる紛争に関する事件，上海高等人民法院（2003年）胡高敏爾（商）朱子第1民事判決に対する不満，当裁判所に控訴する。この法廷は法律に従って構成され、葉暁青判事が裁判長を務めます、チェン・ミンヤン判事代理、王荘氏が出席した合議体が裁判を実施，事務員のイン・ジンが記録を担当しています。この事件は終了しました。

原審の判決: 2000 年 12 月 18 日，Guangxi Xineng Technology Co., Ltd.（以下、Xineng Company）の前身であるGuangxi Chuangzhi Technology Co., Ltd.（以下、Chuangzhi Technology）が当事者の役割を果たします，乙国泰君安証券有限公司と広西荘志科技有限公司との間の資産管理委託契約（以下「資産管理委託契約」という）を締結。 、株式会社（以下「国泰君南会社」といいます）の本），契約の主な内容は次のとおりです: 1.国泰君南会社が荘志科技からの委託を受け入れる，資産管理サービスの提供，委託資金総額は1億人民元，委託期間は 2000 年 12 月 20 日に始まり、2001 年 12 月 20 日に終了します。2.トランプ ブラックジャック荘志科技が提供する証券口座に基づいて国泰君南会社とその事業部門との特別資金口座を開設，荘志科技から預かった資金はすべてこの特別口座に入金してください，信託された資産に基づくさまざまな投資からの収益と清算された資金は、資金の特別口座でのみ運用できます，他の目的での使用は許可されません。Chuangzhi Technology は深セン証券取引所の株主口座名を提供しています: “荘志会社”，株主番号は 63176363；上海証券取引所の株主口座名は&ldquoです;荘志会社”株主番号は B880601892。Chuangzhi Technology は、2 つの個人口座でも Guotai Junan Company を指定しました:方東連 (上海株主コード: 364776357)，深センの株主コード: 22439602)，王新友 (上海株主コード: 364777337)，深センの株主コード: 22439700) の口座での証券取引。3.トランプ ブラックジャック十分な注意と努力を払う必要があります，専門的な知識とスキルを駆使して奉仕する，信託された資産の安全性と安定した収益を資産管理の目標とする；国泰君南会社が義務を履行できず、委託者の委託資産が損失した場合，損失は補償されるべきです，補償の範囲は、委託資産の総額をカバーするのに十分な範囲に限定されるものとします。両当事者が別段の合意をしない限り，トランプ ブラックジャック顧客が指定した証券口座の名義です，クライアントの利益を侵害しない限り，特別なファンド口座で独立してファンド取引を運営し、国内の合法的な金融市場で合法的な投資品種を保有する権利を有する。ただし、いかなる形式の借入またはその他の負債資金も特別資金口座に手配することはできません。4.トランプ ブラックジャック、委託期間が満了する前に、指定された証券口座内のすべての有価証券を清算するものとします。委託期間終了後 5 営業日以内，トランプ ブラックジャック、合意された管理手数料と業績報酬を差し引いた後、委託資産の最終残高をクライアントに支払うものとします。5.トランプ ブラックジャック委託期間内に定期的（毎月）、年間および信託期間終了時に資産管理レポートを顧客に提供する。6.両当事者は、管理手数料の引き出し方法が次のとおりであることに同意しました: 年間収益率が 7% 未満の場合，トランプ ブラックジャック管理費を請求しません；トランプ ブラックジャック、年間収益率が 10% 未満の場合は業績報酬を撤回しません；年間収益率は 10% から 20% の間です，国泰君安は収益手数料などの一定割合を請求します。7.国泰君南会社が合意された委託期間の満了後にクライアントに期末残高を支払わなかった場合，遅延日ごとに、支払額の 10,000 分の 4 の遅延料金が計算されます；いずれかの当事者が契約に基づく義務に違反し、損失を引き起こした場合，債務不履行当事者は、相手方当事者に、委託資産の期首残高の5%の違約金を支払うものとする，そして相手に完了を伝えます、有効な補償。両当事者は他の事項についても合意しました。契約書に署名した後，荘志科技は2000年12月20日、委託資金1億元を国泰君安会社の指定口座に送金しました。

2001 年 9 月 19 日，工商行政局の承認，オリジナル“広西壮志科技有限公司”名前が&ldquoに変更されまトランプ ブラックジャック;広西新能科技有限公司”。

2001 年 11 月 25 日，国泰君南会社と新能会社は交渉の末、「資産信託管理延長契約」(以下「延長契約」という)に達しました，契約書には次のように規定されています: Xineng Company は、当初の契約条件に従って、委託された資産の管理を引き続き Guotai Junan Company に委託します，委託資金はまだ1億元です，手数料期間は 2002 年 12 月 20 日まで延長されます，元の契約におけるChuangzhi Technologyの権利と義務は、改名されたXineng Companyが引き継ぐことになります。トランプ ブラックジャック、元の契約満了後 1 日以内に契約を終了することに同意します，委託された投資収益を委託資金の6%でXineng Companyに支払う。継続的な試運転段階中，両当事者の権利と義務は依然として元の契約の規定に従う。元の契約と延長契約は矛盾しています，延長契約に従う。

「延長契約」に署名した後，トランプ ブラックジャック、合意に従って最初の収入600万人民元を新能会社に支払った。元の契約および「延長契約」の履行期間中，トランプ ブラックジャック、合意に従って定期的に資産管理報告書を新能会社に提供しなかった。「延長契約」に指定された手数料期間の満了後，トランプ ブラックジャック証券口座内の株式を清算しませんでした，口座残高がクライアントに支払われていません。国泰君安会社が提供し、第一審裁判所によって検証された株式取引明細書に基づく，2002 年 12 月 20 日現在，Xineng Company の口座にある株式の時価総額 (その日の購入株式の終値に基づいて計算) と資金残高の合計は 80698548 人民元でした.97元，委託資金取引の損失は 19301451 人民元でした.03元。

Xineng Company は 2003 年 3 月 20 日に上海高級人民法院に訴訟を起こしました，国泰君南トランプ ブラックジャックに対し、委託管理資金の元本1億元と延滞金360万元の返還命令を求める；500万元の損害賠償を清算し、本件の訴訟費用を負担。

当初の訴訟中，2003 年 5 月 13 日、トランプ ブラックジャック率先して 5,000 万人民元を新能会社に返還しました。

第一審裁判所は、次のように判示した: 国泰君安会社は、投資管理受託業務を行うことが管轄当局によって認可された総合証券会社である，投資運用受託業の実務資格をお持ちの方，当社とXineng Companyとの間で締結された「資産管理委託契約」および「延長契約」，これは両当事者による合意の結果です，それは当事者の真の意図の表現です，法律には違反しません、行政法規の禁止規定，すべての契約は有効とみなされます。国泰君南会社が新能会社からの委託を受けた後，Xineng Company の委託資金は契約に従って完全に管理される必要があります，しかし、トランプ ブラックジャック委託期間中に契約上の義務を完全に履行しませんでした，予定通りに資産管理レポートを Xineng Company に提供できませんでした，契約上の通知義務の違反；契約期間満了後，指定された証券口座内の証券を実現し、合意に従って Xineng Company に返却できませんでした，支払い遅延に対する契約違反の責任を負うべき。Xineng Company と Guotai Junan Company は「延長契約」における損失補償条件に合意しました，国泰君南会社がデューデリジェンスを実施しないことに同意します、注意義務の場合，資本の損失については、Xineng Company に補償が与えられるべきです。ただし、この条項が適用される前提は、Xineng Company が Guotai Junan Company が警告に違反したことを証明しなければならないということです、勤勉な管理者の義務，したがって、国泰君南会社が管理者の義務に違反したことを証明する証拠はない，この条項に従って、Xineng Company が Guotai Junan Company に資本損失の補償を要求する事実上の根拠はありません。委託証券取引自体に関する限り，本人は受託者の取引結果に対する取引リスクと損失を直接負担するものとします，受託者が意図的に本人の取引指示に違反し、本人の利益を害しない限り，そうでない場合、受託者は取引損失の結果を負担しないものとします。この場合，部分的な契約違反を除く国泰君南会社，Xineng Company は、Guotai Junan Company が証券取引プロセス中に法律に違反したことを証明する証拠を持っていません，営業株の売買損失も、株式市場の低迷における通常の市場リスク損失です，この点に関して，国泰君南会社には明らかな過失はない，この取引によって生じた損失については責任を負いません，トランプ ブラックジャック、委託期間終了日に実現されるべき有価証券の市場価格に基づく収益のみを責任とします，これを基礎として、支払い延滞に対する清算損害賠償額を計算し、Xineng Company に支払います。したがって、Xineng Company は、Guotai Junan Company に対し、信託資金の元本損失の補償を要求します，この病院はサポートしていません；国泰君南会社の延滞損害賠償額の基準を調整する提案について，合意された基準は不適切ではないため，法律違反ではありません，したがって、国泰君南会社の防衛，病院は手紙を受け付けません。病院は次のように考えています，契約には、資産管理報告書を定期的に西能会社に提供する国泰君南会社の義務を履行するための前提条件が設定されていないため，国泰君南会社が遵守すべき義務，これは、Xineng Company が享受する独立した権利の 1 つでもあります。たとえXineng Companyが関連する資産管理情報を入手するために積極的な措置を講じることができたとしても，トランプ ブラックジャックこの義務を積極的に履行することから免除されません。トランプ ブラックジャック報告義務を履行しなかったが、西能会社に損害を与えたわけではない，しかし、賠償金の支払いと損失の補償の間には必然的な関連性はありません，国泰君南会社の不作為により、新能会社は報告書を入手する権利を失いました，したがって、Xineng Company は、Guotai Junan Company に対し、清算された損害賠償の支払いを命令するよう要請，病院はそれをサポートします，トランプ ブラックジャック契約に従って契約違反の責任を負います，Xineng Company に 500 万人民元の賠償金を支払う。要約，中華人民共和国契約法第 60 条に基づく上海高級人民法院、第 114 条第 1 項、条項 401，判断: 1、国泰君安証券有限公司は判決発効日から10日以内に広西新能科技有限公司に30698548人民元を支払うものとする.97 元（株式の市場価値は、合意された支払い日である 2002 年 12 月 20 日の購入株式の終値に基づいて計算され、国泰君安会社が支払った 5,000 万元を差し引いたものです）および相当する支払い遅延による清算損害賠償金（2002 年 12 月 21 日から 2003 年 5 月 13 日までを含む），人民元で 80698548.97 元が基本数値，1 日あたり 40,000 として計算；2003 年 5 月 14 日からこの判決の発効日まで，人民元で 30698548.97 元が基本数値，1 日あたり 40,000 として計算)。二、国泰君安証券有限公司は判決日から10日以内に広西新能科技有限公司に500万元の賠償金を支払うものとする。三、Guangxi Xineng Technology Co., Ltd. の残りの訴訟請求を支持しません。。この訴訟の一次訴訟受理手数料は 553,010 人民元です，82951人民元はGuangxi Xineng Technology Co., Ltd.が負担します.5元，470058人民元は国泰君安証券株式会社が負担します.5元。

Xineng Companyは、上海高等人民法院の上記民事判決の受諾を拒否，次の内容を主張して当裁判所に控訴する: 1.第一審裁判所は、立証期限を過ぎて記載された株式明細書を受理した，証拠規則の違反；2.株式明細書より，トランプ ブラックジャック高値買いと安値売りが2回ある、安く売って高く買う取引，Xi Neng Company の口座から利益を送金するか、手数料を稼ぐつもり；委託された管理資産が1年目に期限切れになる場合，損失の隠蔽，利益の虚偽報告，継続的な証券詐欺，第一審では、国泰君安会社が証券詐欺を行ったとは認定されなかった，証拠と明らかに矛盾している；3.トランプ ブラックジャック勤勉と慎重の義務を怠った。被控訴国泰君南会社に対し、その信託財産5,000万元の返還を命じる命令を求める、契約に従い、支払い日に1万分の4の遅延損害金と500万元の賠償金が課せられます。第二審の訴訟において，国泰君南会社が率先して控訴人の信託財産3,070万元の元本を新能会社に返還したという事実を考慮して，控訴人は請求を変更し、控訴国泰君南会社に対し、その信託財産1930万元の返還を要求した、契約に従い、支払い日に1万分の4の遅延損害金と500万元の賠償金が課せられます。

回答者トランプ ブラックジャック次のように回答しました: 1.トランプ ブラックジャック5月11日に第一審の証拠通知を受け取った，その後、原裁判所に裁判の延期申請を提出，提出された証拠は証拠規則に準拠しています；2.トランプ ブラックジャック西能会社を騙さなかった，国泰君安会社が証券詐欺を行ったという西能会社の主張には事実に基づく根拠がない；3.委託資産の管理に不適切な点はありません；預けられた資産の損失，株式市場全体の環境が原因です，トランプ ブラックジャック直ちに新能会社に資産状況を通知しました，投資損失の補償について責任を負うべきではありません。控訴人Xineng Companyの上訴却下要求。

第一審で証明された事実を確認することに加えて，第二審でも判明: 1.第一審裁判所の「証拠通知」では、当事者は通知を受け取ってから 30 日以内に証拠を提出するよう求められています，国泰君南会社が「証拠通知」に署名した日は 2003 年 5 月 11 日。2.トランプ ブラックジャック、2003 年 5 月 28 日に第一審裁判所に「証拠延長申請書」を提出，延長期間内に株式取引明細書を提出しました。3.トランプ ブラックジャック、2003 年 11 月 12 日に積極的に 3,070 万人民元を新能会社に返還しました。

当裁判所は、本件の両当事者は証券市場への投資を目的とした委託資産管理契約関係にあると考える。トランプ ブラックジャック、投資管理受託業務を行うことが管轄当局から認可された総合証券会社です，投資運用受託業の実務資格をお持ちの方，Xineng Companyとの間で締結された「資産管理委託契約」および「延長契約」，双方の真の意図を表す，法律には違反しません、行政法規の禁止規定，合法かつ有効であるとみなされるべき。

当裁判所が確認した事実に基づく，トランプ ブラックジャック、当初の証拠提出試用期間が終了する前に、証拠提出期間の延長を申請しました，原裁判所も証拠の提出を延期することに同意しました，トランプ ブラックジャック延長期間内に株式計算書を提出，証明の期限は過ぎていない。Xineng Companyは第一審で株式報告書に反対尋問する権利を放棄しました，二審では上記陳述内容の信憑性に疑問を呈したが，しかし、国泰君安会社が作成した証拠を覆す反証を提供することはできない，上記の証拠の評価と監査を求めて訴訟を起こす権利も放棄しました，だから，当法廷は、株式報告書が本件事実、すなわち「資産管理委託契約」終了時の委託資産残高を確定するための証拠として利用できることを確認する。本件証拠に対する原裁判所の反対尋問活動，証拠規則を遵守する，元の裁判の反対尋問が証拠規則に違反したというXineng Companyの主張には事実的根拠がない，当裁判所はそれを認めません。

「資産管理委託契約」には、国泰君南会社が顧客の利益を侵害してはならないと規定されています，特別なファンド口座で独立してファンド取引を運営し、国内の合法的な金融市場で合法的な投資品種を保有する権利を有する。ただし、いかなる形式の借入またはその他の負債資金も特別資金口座に手配することはできません。Xineng Company は、Guotai Junan Company が高値で買って安値で売るという 2 つの取引を行っていたという証拠を提供しました、安く売って高く買う、Xineng の会社口座から利益を送金、架空の収入の状況，Xineng Company に対する継続的な詐欺。しかし、Xineng Company は、Guotai Junan Company が証券取引の過程で法律に違反し、証券取引において明らかな間違いを犯し、Xineng Company の口座から利益を送金したことを証明する証拠を持っていません。株式市場の証券取引業務中，国泰君南会社の経営判断に基づく通常の投資行動，たとえ投資判断に誤りがあったとしても，ただし、契約に定められた適切な注意を払う限り、勤勉な管理者の義務，明らかな欠陥なし，当時の管財人の経営上の判断がその後の市場の事実の展開と矛盾していたとは主張できない，彼らに賠償責任を負うよう求める。そして、この場合の株式取引による損失も、株式市場が低迷しているときの通常のリスク損失です。したがって、長期大量株取引では、Xineng Company は高値買いと安値売りの 2 回しかありません，国泰君南会社が財務管理を委託する過程で善良な管理義務に違反したと主張，Xineng Company に対する詐欺で構成されています，明らかに証拠が不十分です。「延長契約」の最初の条項による，トランプ ブラックジャック資産元本の6%に基づいて収入を新能会社に支払う。Xineng Company は、Guotai Junan Company がこれに基づいて収入を捏造したと考えています，Xineng Company に対する詐欺に該当します。双方が「延長契約」に署名したため，元の契約はまだ期限切れになっていません，その時点で満期時のリターンを知ることは不可能，国泰君安会社が支払いを行う際、金額が &ldquo であることを示してください;プリペイド”受託投資収入，しかし、Xineng Companyは署名時に一方的に「」を取り消しました。;以前”単語。その後，国泰君南会社が西能会社に600万元を支払うための支払伝票，支払い目的も &ldquo であることを示してください;分割前の利益”。これに基づいて判断できます，「延長協定」で定められた600万元は前収入，国泰君南会社には架空利益の問題はない；したがって，新能会社については、国泰君南会社については、株を高く買って安く売りましょう，Xineng の会社口座から利益を送金，幻想的な収入，Xineng Company に対する継続的な詐欺，相応の結果を伴う上訴理由，この病院はサポートしていません。

「資産運用委託契約」第6条第2項第1号，トランプ ブラックジャック“現行法の規定および本契約の規定を厳守する，慎重かつ勤勉に資産を管理する義務，預けられた資産の安全と安定した収入を確保する；この義務の不履行により当事者 A の委託資産が失われた場合，当事者 A は、委託された資産の損失を補償されるものとします，補償の範囲は、委託資産の総額をカバーするのに十分な範囲に限定されるものとします；”第 4 条，“コミッション期間内に定期的（毎月）、資産管理レポートを Party A に提出”。これを見ればわかります，両当事者は委託契約において慎重さを区別しました、勤勉管理者の義務と資産管理報告書の提出義務，国泰君南会社の西能会社への資産管理報告書の提出義務，&ldquo 当事者間協定第 6 条第 2 項第 1 号の規定に該当しないもの;慎重かつ勤勉に資産を管理”7262_7265。第一審判決は、Xineng Company の信託資産の損失は株式市場の低迷における通常のリスク損失であると判断しました、トランプ ブラックジャック委託管理中に明らかな過失がない，不適切なものはありません。国泰君安会社に対し、すべての委託資金の返還を命じるXineng Technologyに対する訴訟請求，この病院はサポートしていません。

トランプ ブラックジャック、2003 年 11 月 12 日に積極的に 3,070 万人民元を新能会社に返還しました，上記の返済元本および対応する延滞手数料について、興味，この事件の執行中に差し引かれるはずです。

要約，原裁判所は事実は明らかであると認定トランプ ブラックジャック，適用される法律は正しいです，この裁判所は中華人民共和国民事訴訟法第153条第1項第1号の規定に基づく，判決は以下の通りです:

トランプ ブラックジャックは棄却され、原判決が支持される。

本件の一審受理手数料は553,010元，原判決に従って執行する；二審事件受理料 160010元，控訴人Guangxi Xineng Technology トランプ ブラックジャック., Ltd.が負担。

トランプ ブラックジャック判決は最終的なものです。

トランプ ブラックジャック清裁判長

トランプ ブラックジャック

トランプ ブラックジャック判事代理

2004 年 2 月 19 日

トランプ ブラックジャック書記

[裁判長の紹介]

上級判事葉暁青: 1955 年生まれ，法学士，1994 年から最高トランプ ブラックジャック法院の判事として勤務。